หากคุณถาม Hite ว่าทำอย่างไรเขาถึงประสบความสำเร็จในการเก็งกำไร เขาจะตอบคุณว่า "นั่นเป็นเพราะผมคิดอยู่เสมอว่าผมอาจจะล้มเหลวได้" หลายคนอาจงงกับคำตอบของเขา เรามาดูกัน ว่าเหตุใดเขาถึงตอบเช่นนั้น
ในช่วงวัยรุ่น ชีวิตของเขาค่อนข้างจะตะกุกตะกัก ทุกอย่างไม่ได้เป็นอย่างที่เค้าต้องการเลยสักอย่าง หลังจากเรียนจบวิทยาลัย เขาพยายามผันตัวเองไปเป็นนักแสดง นักเขียนบทภาพยนตร์ หรือแม้กระทั่งนักร้องเพลงร็อค แต่มันก็ไม่เวิร์คซะอย่าง สิ่งที่เขาประสบ บีบให้เค้าต้องก้าวเข้าสู่โลกใบใหม่แทน ซึ่งก็คือโลกของการลงทุน
เมื่อเขาก้าวเข้ามาสู่โลกของการลงทุนในฐานะนายหน้าค้าหุ้นและ commodities trader ในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างมากในปี 1970 เขาเรียนรู้ได้ในทันทีว่า ในโลกการเงินนั้น ความจริงแล้วมันห่างไกลจากความเป็นเหตุเป็นผล และทฤษฎีว่าด้วยตลาดมีประสิทธิภาพที่อยู่ใน text book ก็ไร้สาระอย่างสิ้นเชิง
ในทฤษฎีที่ว่าตลาดมีประสิทธิภาพนั้นบอกว่านักลงทุนมีเหตุผลและจะตัดสินใจบนข้อมูลที่เกิดขึ้นเท่านั้นโดยจะเรียนรู้ที่จะไม่ทำผิดซ้ำๆ แต่ในโลกของความเป็นจริงมันไม่เป็นเช่นนั้น นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะเลือกและทำอะไรที่ไร้เหตุผล นักลงทุนมักพยายามคาดหวังในการลงทุนที่ผิดพลาด และลงเงินเพิ่มในไม้ที่เขาขาดทุน แม้ว่าเหตุผลต่างๆจะสนับสนุนว่าเขาควรจะหมอบและ cut loss ซะ!!!!!
" ทั้งหมด มันคือความกลัวและความโลภ"
Hite ตระหนักได้ว่าแรงขับเคลื่อนของตลาดนั้นมีอารมณ์ของนักลงทุนเป็นปัจจัยสำคัญ ทำให้การออกแบบกลยุทธ์ของ Hite ผูกโยงกับอารมณ์และการตอบสนองของนักลงทุน ซึ่งในที่สุด เขาได้พัฒนาระบบการเทรดในรูปแบบของ trend following ผสมผสานกับทฤษฎีเกมส์ ไปจนถึงพื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิค
“ผมคิดว่าผมเป็น trend follower โดยกำเนิด จริงๆแล้ว มันเป็นเกมส์ที่ง่ายมากๆ คุณแค่ลงเงิน และก็ถือ position ที่คุณได้กำไรต่อไป ส่วน order หรือไม้ที่คุณขาดทุน ก็แค่ปิดมันซะ"
โดยระบบการเทรดของเขาถูกออกแบบมาเพื่อนำมาใช้ในการตัดสินใจเข้าเทรด ไม่ว่าจะเป็นจุดเข้า จำนวนเงินที่จะยอมเสี่ยง รวมถึงการกำหนดจุดออก ซึ่งกฎเกณฑ์ที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งก็คือ เขาจะไม่ยอมเสี่ยงเกิน 1% ของ port ในการเทรดแต่ละไม้ เขาพยายามกระจายความเสี่ยง โดยเทรดในระบบที่แตกต่างกันในหลายๆตลาด
"ประสบการณ์ที่ยากลำบากที่ผมเคยเจอมาในชีวิตนั้น มันทำให้ผมเป็นนักลงทุนที่ดี ผมไม่มีปัญหาในการยอมรับว่าผมผิด ดังนั้น ในการออกแบบระบบการเทรดของผมนั้น จึงตั้งอยู่บนสมมติฐานของความเสียหายหรือความเสี่ยงก่อนที่จะคิดเรื่องผลกำไรเสมอ"
การที่เขาเต็มใจที่จะยอมรับความผิดพลาดและขาดทุนนี่เอง สิ่งนี้คงเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่ทำให้ Hite แตกต่างจากนักลงทุนทั่วๆไป
"การขาดทุนเป็นความจริงของชีวิตในโลกของการลงทุน ก็เหมือนกับว่าถ้าคุณเป็นนักมวย คุณก็ไม่เห็นต้องแปลกใจอะไรเลย ถ้าจะมีใครบางคนพยายามที่จะต่อยหน้าคุณให้ได้ ดังนั้น นักลงทุนทุกคนจะต้องมีช่วงเวลาของการขาดทุน มันคือส่วนหนึ่งของภารกิจ"
Hite ยืนยันว่าการจัดการความเสี่ยงเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเทรด "สิ่งเดียวเท่านั้นที่นักลงทุนควรจะรู้เสมอก่อนการลงทุนก็คือ เท่าไรที่คุณยินดีจะเสีย นี่คือคำถามแรกที่คุณควรจะถาม ไม่ใช่ถามว่าจะได้เท่าไร เพราะมันเป็นสิ่งเดียวที่จะทำให้คุณสามารถมีชีวิตอยู่รอดได้ถ้าคุณเป็นฝ่ายผิด จงจำไว้ว่าหากว่าคุณไม่จัดการกับความเสี่ยงอย่างจริงจัง มันจะจัดการคุณแทน การเทรดของผมจึงอยู่ในลักษณะของการตั้งรับเสมอ"
ลักษณะของการเดิมพันนั้นมีอยู่สี่ประเภท นั่นก็คือ การเดิมพันที่ดี การเดิมพันที่แย่ การเดิมพันที่คุณชนะ และการเดิมพันที่คุณแพ้ อย่างไรก็ตาม การชนะและได้กำไรจากการเดิมพันที่แย่ของคุณคือสิ่งที่อันตรายที่สุด เพราะความสำเร็จจากการเดิมพันลักษณะนี้จะผลักดันให้คุณกล้าเล่นในเดิมพันลักษณะนี้มากยิ่งขึ้นในอนาคต ซึ่งนั่นจะทำให้คุณหมดตัวได้
แต่แน่นอนว่าคุณอาจขาดทุนจากการเดิมพันที่ดีก็ได้ แต่ว่า หากคุณยังคงเลือกที่จะเล่นในการเดิมพันที่ดีต่อไป เมื่อเวลาผ่านไปเรื่อยๆนั้น กฏของค่าเฉลี่ยจะคอยรับใช้เงินของคุณเอง
จงจำไว้ว่า "ถ้าคุณไม่กล้าเสี่ยง คุณก็ไม่มีโอกาสที่จะชนะ แต่ถ้าคุณเสี่ยงจนหมดตัว คุณก็จะไม่เหลืออะไรให้เสี่ยงอีกเลย"
By 2Binvestor
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น