25 กฎเหล็ก ของ ปีเตอร์ ลินช์ (Peter Lynch)

สำหรับนักลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investor) บุคคลที่เป็นนักลงทุนต้นแบบอีกคนคือ ปีเตอร์ ลินซ์ (Peter Lynch)

ลินซ์มีความคิดว่านักลงทุนรายย่อยสามารถที่จะวิเคราะห์หุ้นได้มีประสิทธิภาพกว่ามืออาชีพหลายๆ คน รวมทั้งสามารถเลือกที่จะซื้อหรือขายได้อย่างชาญฉลาดกว่า เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยมีอิสระในการตัดสินใจมากกว่า ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนต้องรับฟังความเห็นของคณะกรรมการการลงทุนของบริษัท

ลินซ์ ทำงานที่กองทุนรวมฟิเดลิตี้ (Fidelity) เป็นที่แรกและที่เดียว เริ่มงานในตำเหน่งนักวิเคราะห์ในปี 1969 ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยในปี1974 และเข้ารับตำเหน่งผู้จัดการกองทุนแมคเจลแลน (Fidelity Magellan) ในปี 1977 ในขณะนั้นมูลค่าของกองทุนประมาณ 22 ล้านเหรียญ ในปี 1990 ซึ่งเป็นปีที่เขาตัดสินใจเกษียณอายุงานเพื่อให้เวลาแก่ครอบครัวมากขึ้น มูลค่าของกองทุนได้เพิ่มขึ้นเป็น 14 พันล้านเหรียญ ไม่เคยมีผู้จัดการกองทุนคนใดทำได้อย่างเขามาก่อน ลินซ์รักษาชื่อเสียงในการเป็นผู้จัดการกองทุนที่ยิ่งใหญ่ในประวัติศาสตร์ ระหว่างที่เขาเป็นผู้จัดการกองทุนที่ Fidelity Magellan Fund ระหว่างปี 1977 ถึง 1990

Review หนังสือ "รวยได้ด้วยหุ้น โดยเซียนหุ้นอัจริยะ"

วันนี้ขอหยิบหนังสือเพื่อการลงทุนในหุ้นที่เหมาะสมสำหรับคนรุ่นใหม่มา review ให้ผู้ที่กำลังจะหาหนังสือเล่นหุ้นมาอ่านเพื่อเกาะกระแสตลาดหุ้นฟีเวอร์ ที่เขียนโดย ฮง สถาพร งามเรืองพงศ์ ต้องขอย้ำว่าหนังสือเล่มนี้ เป็นหนังสือที่เขียนจากประสบการณ์จริงของเซียนหุ้นรุ่นใหม่ที่มีอายุเพียง 26 ปี แต่สามารถประสบความสำเร็จจากเงินหลักแสนเป็นเงิน 8 หลักภายในเวลาไม่กี่ปี

ในหนังสือเล่มนี้ ฮง พยายามเขียนให้ผู้อ่านเข้าใจหลักการลงทุนได้ง่ายๆ และสามารถนำไปใช้งานได้จริง โดยพยายามอธิบายถึงหลักการลงทุนที่ถูกต้อง และเน้นย้ำว่า "ตลาดหุ้นไม่ใช่แหล่งการพนัน" และ "การซื้อหุ้นก็คือการที่เราเข้าไปเป็นส่วนหนึ่งของบริษัทแห่งนั้น" ซึ่งแนวคิดดังกล่าวเป็นแนวทางการลงทุนที่บ้านเราเรียกว่าการลงทุนหุ้นคุณค่า (หรือที่เรียกว่าสไตล์ VI) ที่มี ดร.นิเวศน์ เหมวชิราวรากร เป็นผู้ริเริ่มคนแรกๆของเมืองไทย แต่เทคนิคในการลงทุนของเขาจะแตกต่างจาก ดร.นิเวศน์ และ VI ท่านอื่นๆ ตรงที่ระยะเวลาในการถือครองที่เฉลี่ยจะถือประมาณ 6 เดือน - 1 ปี แต่ ดร.นิเวศน์จะถือไปเรื่อยๆ จนกว่าพื้นฐานของกิจการจะเปลี่ยนแปลงหรือราคาเกินมูลค่าไปมาก......

ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร “การลงทุน ไม่ใช่การเล่นหุ้น”

“ทำไมไม่ทำธุรกิจบ้าง” เพาพิลาส เหมวชิรวรากร เอ่ยถามสามี ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

“ผมทำอยู่แล้ว” ดร.นิเวศน์ ตอบภรรยาสั้นๆ แต่ได้ใจความ

ตลอดเกือบ 12 ปีที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าธุรกิจของ ดร.นิเวศน์เจริญเติบโตขึ้นมาอย่างงดงาม เป็นที่อิจฉาของใครต่อใครหลายๆ คน และดร.นิเวศน์ไม่ได้เป็นเจ้าของแค่ธุรกิจเพียงแห่งเดียว และอาจจะพูดได้ว่าเป็นบุคคลที่มีธุรกิจหลาย 10 ธุรกิจ และแต่ละธุรกิจเป็นผู้นำทางธุรกิจชนิดคู่แข่งแทบจะวิ่งไม่ทัน

ขอยกตัวอย่างบริษัทของ ดร.นิเวศน์ มาให้อิจฉากัน เริ่มจาก บมจ.ไทยเพรซิเดนท์ฟูดส์ (TF), บมจ.ไทยยูเนียน โฟรเซ่น โปรดักส์ (TUF), บมจ.ไทยสแตนเลย์การไฟฟ้า (STANLY), บมจ.ไทยสโตเรจ แบตเตอรี่ (BAT-3K) บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย (SCC), บมจ.เสริมสุข (SSC) และ บมจ.ไมเนอร์อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT)

นิยามแห่งความเป็นเจ้าของธุรกิจของ ดร.นิเวศน์ ไม่ใช่เป็นผู้ก่อตั้ง บุกเบิกแล้วค่อยก่อร่างสร้างตัวขึ้นมา แต่ใช้ความเป็นเจ้าของผ่านการซื้อหุ้นในตลาดหุ้นแล้วก็ถือไปยาวๆ เพื่อรอรับเงินปันผลในแต่ละปี

“บริษัทของเราดีๆ ทั้งนั้น” ดร.นิเวศน์ ตอบภรรยา

'ธำรงชัย เอกอมรวงศ์' "ป๋าหยง" ใช้ 'เทคนิคคัล' สู่อิสรภาพทางการเงิน

เปิดตัว 'หยง' ธำรงชัย เอกอมรวงศ์ มือเทรดฟิวเจอร์สชั้น 'เซียน' เคยผ่านสังเวียนเทรดคอมมอดิตี้ในตลาด 'ชิคาโก้' หนุ่มวัย 31 ปี ผู้แสวงหาอิสรภาพทางการเงินด้วย 'เทคนิคัล'

กาแฟสักแก้ว กางเกงใน แล็ปท็อป และก็ Technical...แค่นี้ก็ทำเงินได้แล้ว!!! คำจำกัดความเก๋าๆ ของหนังสือ Freedom Trader ที่ 'หยง' ธำรงชัย เอกอมรวงศ์ บรรจงถ่ายทอดร่วมกับ "แพท" ภาววิทย์ กลิ่นประทุม ในฐานะ "เทรดเดอร์ลึกลับ" เซียนเทคนิคัลฝีมือดี

หยงเป็นผู้เปิดโลก Commodity Trader ที่น้อยคนจะเข้าถึง เขายังเป็นวิทยากรสอนการลงทุนโดยใช้ปัจจัยทางเทคนิคประจำเว็บไซต์สต็อคทูมอร์โรว์ วิถีแห่งเซียนของหยงเคยล้มเหลวในการเข้า "เก็งกำไร" ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในสหรัฐอเมริกา เขานำข้อผิดพลาดในอดีตมาเป็นบทเรียนแล้วพัฒนารูปแบบการ "เทรด" ที่เฉพาะตัว มีเป้าหมายเพื่อสร้างอิสรภาพทางการเงินให้กับตัวเองอย่างยั่งยืน

เส้นทางสู่ร้อยล้าน.. ‘นพ.บำรุง ศรีงาน’

เปิดใจ ‘หมอสามัญชน’ ประธานชมรมไทยวีไอดอทคอม จากเงินก้อนแรก 1.4 ลบ. ผ่านไป 9 ปี พอร์ตหุ้นทะยานแตะระดับ ‘ร้อยล้าน’ เขาทำได้ คุณก็ทำได้

ก็อยากรวยจากตลาดหุ้น แต่ใช่ว่าใครๆก็รวยได้ อดีตผู้อำนวยการโรงพยาบาลอำเภอในจังหวัดบุรีรัมย์ เริ่มต้นคิดถึงอนาคตในวันข้างหน้าของ “ครอบครัวศรีงาน” เขาตัดสินใจนำเงินเก็บก้อนเล็กๆ ที่ทำงานรับใช้คนไข้มาตลอด 7 ปี รวมกับเงินกู้สหกรณ์อีกก้อนหนึ่ง เริ่มเพาะต้นกล้าการลงทุนตามแนวทางแวลูอินเวสเตอร์ โดยมีอนาคตลูกน้อยอีก 3 ชีวิต เป็นเดิมพัน

เวลาผ่านไป 9 ปี มหัศจรรย์ของการลงทุนแบบ “ทบต้น” และการทุ่มเทค้นหาเส้นทางแห่งความสำเร็จ ทำให้หมอบ้านนอกประกาศอิสรภาพทางการเงิน เป็น “นาย” ของเงินนับ “ร้อยล้านบาท” ในปัจจุบัน และใช้เงิน “ทำงาน” ราวกับเครื่องจักรอันทรงพลัง ทั้งยังแบ่งปันความรู้จนเป็นที่นับถือของพี่น้องชาวไทยวีไอดอทคอม ในฐานะ.. “พี่หมอสามัญชน”

เทคนิคสร้างกำไรบนเส้นทางสู่ชัยชนะ ของ "เสี่ยป๋อง-วัชระ แก้วสว่าง"

เส้นทางการลงทุนของใครหลายคนอาจใช้เวลาเนิ่นนานกว่าจะพบกับชัยชนะ แต่กับใครบางคนอาจใช้เวลาเพียงไม่นานที่จะพบเส้นชัยสู่ความสำเร็จ และนั่นก็ขึ้นอยู่กับสไตล์การลงทุนของแต่ละคน ซึ่งอาจแตกต่างกันไปแล้วแต่ความถนัด วันนี้ Management's Lifestyle ได้มีโอกาสสัมภาษณ์พิเศษกับนักลงทุนรายใหญ่ระดับแนวหน้าของเมืองไทย ซึ่งเมื่อเอ่ยชื่อแล้วต้องเป็นที่รู้จักของคนในแวดวงการลงทุนอย่างแน่นอน กับ "เสี่ยป๋อง-วัชระ แก้วสว่าง" ผู้เริ่มต้นลงทุนพอร์ตลงทุนจาก 500,000 บาท และไต่ระดับสู่ "หลักร้อยล้านบาท"ในปัจจุบัน และพร้อมจะลามือจากยุทธจักรตลาดทุนเมื่อพอร์ตลงทุนทะยานสู่หลัก 1 พันล้านบาท ตามเป้าหมายที่วางไว้

"เสี่ยป่อง"เล่าให้ฟังว่า ได้เข้าสู่สนามหุ้นครั้งแรกเมื่อวันที่ 26 มิ.ย.2535 จากการชักชวนของรุ่นพี่ที่เรียนปริญญาตรี มหาวิทยาลัยอัสสัมชัญ โดยเริ่มต้นพอร์ตการลงทุน 500,000 บาท

"รุ่นพี่ที่เอแบคชวนเล่นหุ้นแบงก์ เขาชวนซื้อแบงก์กรุงเทพ (BBL) ตั้งแต่ราคา 400-500 บาท ตอนนั้นพาร์ 100 บาท แต่เราไม่มีตังค์ จนราคามันปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 700 บาท ทำให้เราคิดว่าทำไมเงินมันหาง่าย นั่นก็เป็นจุดเริ่มต้น จากนั้นเราก็ทำงานที่บ้าน ซึ่งเป็นธุรกิจค้าไม้ เราก็ขายไม้เพื่อเอาค่าคอมม์ และก็ได้เงินมาก้อนหนึ่งจึงนำไปเปิดพอร์ต ซึ่งวันเปิดพอร์ตก็ตรงกับวันสุนทรภู่พอดี"

'ยอดวิชา..แม่ไม้ ของ "เสี่ยยักษ์" เซียนหุ้นพันล้าน

ความเป็น "สุดยอด" ของนักเล่นหุ้นธรรมดาๆ คนหนึ่ง ที่ลงทุนจากเงินก้อนเล็กๆ เพียง 2 ล้านบาท แล้วประสบความสำเร็จจนมีเงินนับ "พันล้านบาท"

จาก "ต้นกล้า" ฝ่าแดดต้านฝน จนเป็น "ไม้ใหญ่" เขาเป็น 1 ในนักลงทุนนับหมื่นคนที่ทำได้ "ถนนนักลงทุน" รวบรวมคำพูด และวลีเด็ดๆ จากกูรูหุ้นรายนี้

1.ถ้าเราเลือกหุ้นพี/อี ต่ำ พื้นฐานดี แต่ซื้อแล้วราคาไม่ขึ้น..มีแต่ลง แสดงว่าความคิดของเรา "ผิด" คุณต้องเปลี่ยน "อย่าดันทุรัง"

จาก"วินมอเตอร์ไซค์"สู่เซียนหุ้น VI'ทิวา ชินธาดาพงศ์'

เรียนจบ ม.3 จากวินมอเตอร์ไซค์รับจ้าง ขายสินค้ามาสารพัดอย่าง ชีวิตล้มลุกคลุกคลาน เคยติดพนันบอลจนหมดตัว วันนี้เป็นเซียนหุ้น 'ร้อยล้าน'

น้ำแข็งเกิดจากน้ำ แต่แข็งกว่าน้ำ ผู้ที่รู้ตัวว่าชีวิตเกิดมาต้องต่อสู้ดิ้นรน จึงหมั่นฝึกฝนตนเองให้เข้มแข็ง "มี่" ทิวา ชินธาดาพงศ์ เด็กหนุ่มที่ "ใจถึงจนถึงใจ" เขาไม่ได้เกิดมาบนกองเงินกองทองและชีวิตเต็มไปด้วยโอกาสเหมือนกับใครหลายๆ คน

ชายหนุ่มอารมณ์ดีวัย 30 กว่ามองย้อนกลับไปในชีวิตเบื้องหลังความสำเร็จ วันแห่งความลำบากยากแค้นผุดขึ้นเป็นฉากๆ ตั้งแต่ยังเป็นวัยรุ่น “คนจนเล่นหวย คนรวยเล่นหุ้น” วลีนี้อาจต้องถูกลบทิ้งไป คนเดินดิน กินข้าวแกง (ข้างถนน) อย่างเขา ใครจะเชื่อว่าวันนี้จะ "ร่ำรวย" เป็นเจ้าของพอร์ตหุ้น "ตัวเลข 9 หลัก"

เซียนหุ้นอัจฉริยะวัย 25 'สถาพร งามเรืองพงศ์'

อายุเพียง 25 ปี 'ฮง' เด็กหนุ่มที่พ่อแม่ค้าเสื้อยืดย่านพระราม 2 เล่นหุ้นตั้งแต่เรียนปี 1 'ม.กรุงเทพ' ปั่นเงินจาก 'หลักแสน' เพิ่มเป็น 'หลายสิบล้าน' ภายใน 7 ปี..ฝันอีก 'สิบปี' พอร์ตแตะ 300 ล้านบาท

"ฮง" สถาพร งามเรืองพงศ์ ชื่อนี้แทบไม่เป็นที่รู้จักในวงการตลาดหุ้น แต่ถ้าเอ่ยนามแฝง "ฮงแวลู" (Hongvalue) เซียนหุ้น "วัยรุ่น" รายนี้เป็นที่รู้จักอย่างดีในเว็บบอร์ด Thaivi.com ที่วันนี้เริ่มอัพเกรดตัวเองไปเป็นวิทยากรบรรยายเรื่องหุ้นให้กับนักลงทุนกลุ่มเล็กๆ หลังชีวิตการลงทุนตลอด 7 ปีประสบความสำเร็จอย่างงดงามมีพอร์ตลงทุน "เกือบร้อยล้านบาท"

ตี๋หนุ่มวัยเพียง 25 ปีรายนี้เลือกเดินในอาชีพ "นักเล่นหุ้น" อย่างแน่วแน่ และกำลัง "ป็อปปูล่า" วัดความดังได้จากงานสัมมนาเล็กๆ ที่ฮงและก๊วนเพื่อนร่วมกันแชร์ประสบการณ์ในช่วงหลังวิกฤติเศรษฐกิจ (ซับไพร์ม) ปี 2551 ที่เขาได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงถึง 10 เท่าตัวหากรู้จักเลือกลงทุนหุ้นพื้นฐาน เปิดให้จองที่นั่งเข้าฟังบรรยายเพียงไม่กี่ชั่วโมงมีนักลงทุนรายเล็กรายใหญ่ แห่จองกันเต็ม 230 ที่นั่ง

หลังจบงานสัมมนามีคนตามทวิตเตอร์ของ Hongvalue เพิ่มขึ้นกว่า 100 คน เขายกตัวอย่างหุ้นที่เคยทำเงินเข้ากระเป๋าได้อย่าง “มหาศาล” ในช่วงหลังวิกฤติปี 2551 นั่นคือ หุ้นเจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) และหุ้นโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) (PTL) รวมถึงหุ้นอีกหลายตัวที่ทะยานขึ้นอย่างมาก

สูตรเล่นหุ้น “ท.พ.ยรรยง”

บางคนอยากฉีกตรำราการลงทุนทิ้ง เมื่อพบว่าการลงทุนที่ทำให้หมอยรรยงประสบความสำเร็จ ไม่ได้อ้างอิงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างที่ร่ำเรียนกันมา ตลอดการสัมภาษณ์ เขาไม่ได้เอ่ยอ้างถึงทฤษฎีการประเมินมูลค่าพื้นฐาน (Intrinsic Value) ของหุ้นเลยสำหรับเขาแล้วนั่นเป็นสิ่งที่ทำให้เขาแตกต่างจากนักเล่นหุ้นคนอื่น

วิธีการของหมอยรรยงอ้างอิงเกี่ยวกับ “ทฤษฎีจิตวิทยามวลชน” มากกว่า แม้ว่าเขาจะไม่ใช้ศัพท์คำนี้มาอธิบาย แต่วิธีการลงทุนส่วนใหญ่ก็บ่งชี้ว่า เขาสำเร็จมาได้เพราะเล่นหุ้นตาม “กระแสนิยม”

หมอมีวิธีคิดที่ออกจะแหวกแนว ตั้งแต่เขาเริ่มอาชีพ “หมอฟัน” วิธีที่เขาใช้คิดค่าทำฟันกับลูกค้าไม่ใช่กำหนดราคาตามเป้าหมาย แต่เขาคิดเงินโดยดูจาก “ฐานะ” ลูกค้าแต่ละคน “ดูแล้วคนไหนรวยผมจะคิดแพง แต่คนไหนไม่มีเงินผมจะทำให้ฟรี” นั่นเอง

เมื่อเราเปิดดูทฤษฎีการลงทุนหลายเล่ม วิธี “จำกัดความเสี่ยง” ของหมูจึงดูจะ “ไม่มี” ในตำรา แต่กฎการลงทุนที่หมอนำมาใช้หลายข้อ ก็ล้วนถูกเขียนขึ้นโดยผู้เชี่ยวชาญการลงทุนระดับโลก โดยเฉพาะกฎการเอาตัวรอดสำหรับนักเล่นหุ้นระยะสั้น (อย่างหมอ) ที่ฝรั่งบอกไว้ว่า “ตลาดหุ้นไม่เคยกล่าวคำเสียใจกับใคร”

ดังนั้นถ้าขาดทุนต้องรีบ “Stop Loss” หมายถึง “รีบขายเพื่อหยุดยั้งการขาดทุน” ถ้ามีกำไรให้ถือต่อไป ซึ่งในตำราฝรั่งเขาจะเรียกว่า “Let Profit Run”

ทำความรู้จักกับหมอฟัน...นักเล่นหุ้นพันล้าน

ชื่อของน.พ.ยรรยง พันธุ์วงศ์กล่อม โด่งดังขึ้นมาในราวต้นปี 2545

หลังจากที่เขาเข้ากว้านซื้อหุ้น บล.ซีมิโก้ จำนวน 5.095 ล้านหุ้น จนกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10.87% และใช้เวลาเพียงวันเดียวขายหุ้นทั้งหมดออกจากพอร์ต

จากนั้นชื่อของน.พ.ยรรยง ก็ถูกดึงเข้าไปพัวพันกับสร้างราคาหุ้นของหลายบริษัท กระทั่งมีข่าวอีกว่าหมอใช้ “นอมินี” เข้าซื้อหุ้น บล.ยูไนเต็ด ร่วมกับ นายสมพงษ์ ชลคดีดำรงกุล หรือ “เสี่ยปู่” และเพื่อนร่วมก๊วนจนกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 14% ในโบรกเกอร์แห่งนี้

นั่นคือจุดเริ่มต้นที่ทำให้ผู้คนในแวดวงตลาดหุ้นตั้งคำถามว่า ชายผู้นี้เป็นใคร?…มาจากไหน? นักเลงหุ้นคนนี้มีความน่าสนใจมากกว่าการเป็นแค่ “นักเสี่ยงโชค”